Entender los impactos en el balance en tiempos de incertidumbre
Los tiempos económicos inciertos conducen a la volatilidad del mercado y a tasas de interés cambiantes, lo que requiere un método activo, personalizado y disciplinado para la gestión de los balances. BOK Financial Capital Markets trabaja con bancos comunitarios y cooperativas de crédito, a los que les brinda orientación para satisfacer las necesidades únicas de las instituciones, sus objetivos y perfiles de riesgo. Los expertos financieros confiables deben brindar información ejecutable que ayude a mantener a los ejecutivos sénior enfocados en lo que más importa: nuestro objetivo es ayudar a los clientes a formular una estrategia sólida y flexible para evitar impactos en las ganancias y maximizar el rendimiento.
Kent Musbach, vicepresidente sénior y líder del equipo, así como Marc Gall, vicepresidente y estratega de A/L, comparten algunas de las conversaciones recientes con clientes.
Aumentos en las tsas de interés
Como se esperaba, la Reserva recientemente comenzó a endurecer la política monetaria, lo que proyecta una tasa objetivo significativamente más alta para el futuro. A medida que este ciclo avanza, es importante controlar la forma de la curva, así como el rendimiento relativo de los activos de riesgo y con un diferencial. Un tema clave con los clientes es cómo los posibles cambios en las tasas afectan el balance y la cartera de inversiones, con Musbach y su equipo ayudando a las instituciones a anticipar y planificar todos los escenarios de tasas. Entre las consideraciones se encuentran los efectos de una curva más plana o los ajustes de precios de depósito a préstamo. "Preguntamos si los clientes tienen una estrategia adaptable y con visión de futuro para desempeñarse mejor en diferentes entornos de tasas, ya que depender de las proyecciones actuales puede resultar costoso", dijo Musbach.
Persistencia de la inflación
La inflación, que durante mucho tiempo se consideró estable y recientemente "transitoria", persiste en su punto más alto en 40 años. Aunque se supone que retrocederá, las variables a considerar incluyen:
- ¿Cambiarán las expectativas de las tasas de interés?
- ¿Se aliviarán los problemas de la cadena de suministro?
- ¿Se acelerarán las contrataciones?
Como observa Musbach, el mercado de valores o el inmobiliario podrían reaccionar negativamente, y podría haber una desaceleración económica. Alternativamente, los consumidores pueden limitar los ahorros, lo que aumenta la inflación.
Margen de interés neto comprimido
Las instituciones financieras también deben contrarrestar la reducción de los márgenes, ya que la actividad y las tarifas relacionadas con la pandemia solo suavizaron el golpe de una tendencia de empeoramiento de la industria, y es importante considerar cualquier posibilidad de margen a más largo plazo.
"Nuestro objetivo es entender a cada institución de forma individual, proporcionar una visión y una estrategia ejecutables, que en última instancia conduzcan a las decisiones que mejor se adapten al cliente, sus metas y objetivos". -Marc Gal.
Para obtener más información, póngase en contacto con nosotros al 866-440-6515.
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