Asignación de activos

La asignación de activos no se trata de elegir títulos individuales. Por el contrario, se centra en grandes categorías de inversiones, combinándolas en la proporción adecuada para alcanzar sus objetivos financieros, la cantidad de tiempo que tiene para invertir y su tolerancia al riesgo.

Aspectos básicos sobre la asignación de activos

La idea detrás de la asignación de activos es que debido a que no todas las inversiones son iguales, usted pueden equilibrar el riesgo y la ganancia de su cartera al distribuir los dólares de su inversión en diferentes tipos de activos, como por ejemplo las acciones, los bonos y las alternativas en efectivo. No garantiza ganancias no protege contra las pérdidas, por supuesto, pero ayuda a gestionar el nivel y el tipo de riesgo que afronta.

Los diferentes tipos de activos tienen diferentes niveles de riesgo y potencial de ganancia, y por lo general no responden a las fuerzas del mercado de la misma manera al mismo tiempo. Por ejemplo, cuando la ganancia en un tipo de activo disminuye, la ganancia en otro puede crecer (aunque no hay garantías). Si usted diversifica con varios activos, la caída en una participación individual no necesariamente acarreará el desastre en toda su cartera.

Al usar la asignación de activos, usted puede identificar las clases de activos que son apropiados para usted y decidir el porcentaje de su inversión en dólares que se debería asignar a cada clase (por ej.: 70 por ciento a acciones, 20 por ciento a bonos, 10 por ciento a alternativas en efectivo).

Las tres principales clases de activos

Aquí hay un resumen de las tres principales clases de activos que por lo general tendrá en cuenta al usar la asignación de activos.

Acciones: si bien el desempeño anterior no es garantía de resultados futuros, las acciones han tenido históricamente una tasa anual promedio más alta de ganancia que otros tipos de inversiones, incluidos los bonos y las alternativas en efectivo. Sin embargo, por lo general las acciones son más volátiles que los bonos y las alternativas en efectivo. Invertir en acciones puede ser apropiado si sus objetivos de inversión son a largo plazo.

Bonos: son históricamente menos volátiles que las acciones y no brindan tantas oportunidades de crecimiento como las acciones. Son sensibles a los cambios en las tasas de interés; cuando suben las tasas de interés, los valores de los bonos tienden a bajar y cuando bajan las tasas de interés, los valores de los bonos tienden a subir. Como resultado, los bonos canjeados antes de su vencimiento pueden tener más o menos el mismo valor que su costo original. Debido a que los bonos por lo general ofrecen pagos de interés fijos a intervalos regulares, pueden ser apropiados si desea un ingreso regular de sus inversiones.

Alternativas en efectivo: las alternativas en efectivo (o instrumentos a corto plazo) ofrecen un potencial de crecimiento más bajo que los otros tipos de activos pero son los menos volátiles. Están sujetos al riesgo de inflación, la posibilidad de que las ganancias no sigan el ritmo de aumento de los precios. Brindan un acceso más fácil a los fondos que las inversiones a plazos más largos y pueden ser apropiadas para objetivos de inversión que son a corto plazo.

No solo puede diversificar entre las clases de activos al comprar acciones, bonos y alternativas en efectivo, también puede diversificar dentro de una misma clase de activos. Por ejemplo, al invertir en acciones, puede elegir invertir en compañías grandes que tienden a tener menos riesgo que las pequeñas compañías. O, puede elegir dividir sus dólares de inversión según un estilo de inversión, invertir para crecer o por valor. Aunque las posibilidades de inversión son infinitas, su objetivo siempre es el mismo: diversificar al elegir inversiones complementarias que equilibren el riesgo y la recompensa dentro de su cartera.

Decida cómo dividir sus activos

Su objetivo con la asignación de activos es formar una cartera que le permita obtener las ganancias a partir de su inversión que desea sin tener que exponerse a más riesgo del deseado. El tiempo que tiene que invertir también es importante, ya que mientras más tiempo invierta, más tiempo tiene para salir airoso de las fluctuaciones del mercado.

Mientras trata de armar su cartera, puede usar hojas de cálculo o herramientas interactivas que le ayuden a identificar sus objetivos financieros, su nivel de tolerancia al riesgo y el horizonte de su inversión. Estas herramientas también pueden sugerir asignaciones modelo o de muestra para encontrar el equilibrio entre el riesgo y la ganancia, según la información que usted proporcione.

Por ejemplo, si su objetivo de inversión es ahorrar para su retiro en los próximos 20 años y pude tolerar un alto grado de volatilidad en el mercado, un modelo de asignación puede sugerirle que coloque un porcentaje alto de su inversión en dólares en acciones y que asigne un porcentaje menor a los bonos y alternativas en efectivo. Por supuesto, los modelos sirven solo como una guía general; determinar la asignación para sus circunstancias individuales puede requerir un análisis más sofisticado.

Construya su cartera

El siguiente paso es elegir inversiones específicas para su cartera que se ajusten a su estrategia de asignación de activos. Los inversores que invierten a través del plan de ahorros de retiro del lugar de trabajo por lo general invierten a través de fondos mutuos; una cartera diversificada de títulos individuales es más fácil de conformar en una cuenta separada.

Los fondos mutuos ofrecen diversificación instantánea dentro de un grupo de activos y en muchos casos, los beneficios de una administración profesional del dinero. Las inversiones en cada fondo se eligen de acuerdo a un objetivo específico, lo que facilita identificar un fondo o grupo de fondos que se adapten a lo que busca. Por ejemplo, algunos de los términos comunes que verá que se usan para describir los objetivos del fondo son preservación del capital, ingreso (o ingreso actual), ingreso y crecimiento (o equilibrado), crecimiento y crecimiento agresivo. Como cualquier otra inversión en un fondo mutuo, debería considerar el período de tiempo, la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión.

Nota: antes de invertir en un fondo mutuo, analice detenidamente sus objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos. Esta información se encuentra en el folleto del fondo. Lea el prospecto detenidamente antes de invertir.

Preste atención a su cartera

Una vez que haya elegido la asignación inicial, vuelva a consultar su cartera por lo menos una vez al año (o más seguido si el mercado está atravesando mayores fluctuaciones a corto plazo) Una razón para hacerlo es para reequilibrar su cartera. Debido a la fluctuación del mercado, quizás su cartera ya no refleje el saldo de asignación que eligió inicialmente. Por ejemplo, si el mercado de valores tiene un buen rendimiento, eventualmente puede terminar teniendo un porcentaje de dólares invertidos en el mercado más alto de los que deseaba inicialmente. Para reequilibrar, quizás deba cambiar fondos de una clase de activos a otra.

En algunos casos, quizás desee reconsiderar toda su estrategia de asignación. Si ya no está cómodo con el mismo nivel de riesgo, sus objetivos financieros han cambiado o se está acercando el momento en el que necesitará el dinero, quizás deba cambiar su combinación de activos.