Crear una base sólida

Al ayudar a las personas a entender cómo mejorar su situación financiera, TC Alexander Sabe que con frecuencia está luchando contra décadas de lecciones arraigadas sobre asuntos de dinero.

Considere a la pareja de poco más de 30 años que lo buscó unos años después de asistir a uno de sus talleres de finanzas personales. Querían compartir las buenas noticias sobre su nueva casa, los saldos de su plan 401(k) y las cuentas de ahorro para la universidad que habían comenzado recientemente para sus dos hijos pequeños.

"They came back to say thank you and explained that these things hadn't been taught to them as they were growing up," recalled Alexander, community development engagement and education manager with BOK Financial®. "Al mostrarles los beneficios de filosofías financieras diferentes a las que siguieron sus familias, pudieron cambiar algunos de los ciclos generacionales".

En el proceso, la pareja estaba construyendo riqueza generacional y creando un futuro financiero más seguro para sus hijos, nietos y más allá.

El hogar es donde se construye la riqueza

Un enfoque común para construir riqueza generacional es a través de la propiedad de la vivienda, que Alexander entiende que va en contra del pensamiento tradicional en muchas comunidades y hogares minoritarios. Although Black, Hispanic and Asian homeownership rates have been increasing over the past decade, they still are behind white homeownership rates, according to the Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.

"En algunas familias, hay una fuerte sensación de que alquilar siempre ha tenido más sentido, ya que se enfocaron en evitar los costos asociados con ser propietarios de una casa", dijo. "Además, apreciaron la conveniencia cuando se trataba de cosas como reparaciones, que podían manejarse con una llamada al propietario".

However, paying rent, as opposed to a mortgage, has excluded such families from building up home equity. As home equity grows, the accumulated wealth in a residence may be accessed through a préstamo con garantía hipotecaria Para pagar los costos educativos, iniciar un negocio o ayudar a otro miembro de la familia a comprar su propia casa. Además, ser propietario de una vivienda ofrece beneficios fiscales selectos y proporciona una sensación de control que un alquiler nunca ofrecerá.

"Si está alquilando, el propietario puede aumentar su alquiler cuando quiera, pero con una hipoteca de tasa fija, usted sabe cuál será el pago de su vivienda durante los próximos 15, 20 o 30 años", dijo Alexander.

Hágase inteligente al obtener un préstamo hipotecario

Alexander stressed that it's important for any potential homebuyer to learn about the process-for instance, by attending a seminar that covers first-time homeownership assistance programs. "The first step is to get educated and hear from an industry expert who can answer your questions and give you a realistic view of where you are today on the path toward home ownership," he explained.

"Then, focus on the financial aspects," he continued. Estos pasos incluyen:

• ahorrar dinero Incluso aquellos que califican para los programas de asistencia probablemente necesitarán traer dinero en efectivo para el cierre, además de cubrir los gastos de mudanza y potencialmente muebles o electrodomésticos nuevos.
• Reducing debt levels, especially those subject to high interest rates.
• Reviewing your credit reports and actively working to improve credit scores.

By taking these steps, you can replace the monthly rent payment you’re already making with a mortgage payment that can help build home equity and set up future generations for success.

As Alexander said, "Ultimately, generational wealth gives the generations that come after yours a leg up. It gives them a great opportunity to get a better start in life because not being buried under debt creates a situation where they have more money to save and invest."